10月初，江苏徐州6家农商行完成系统合并，一家合并前资产规模合计超过2500亿元的农商行正式组建。

根据徐州农商行此前公告，徐州、丰县、沛县、睢宁、邳州、新沂6家农商行新设合并为江苏徐州农村商业银行股份有限公司。新银行于9月28日完成工商注册，注册资本112.85亿元。10月4日20时至5日8时，六家银行完成系统合并变更。

此次合并并非徐州农商行首次机构整合。2020年9月，原徐州淮海、铜山、彭城三家区级农商行新设合并组建徐州农商行。六年后，徐州再次采用新设合并方式，原六家农商行法人资格终止，合并范围进一步扩大至徐州全市域。

六家合一，经营整合面临哪些挑战？

从合并前的经营情况来看，六家农商行在资产规模、盈利能力及资产质量等方面存在差异。

截至2026年6月末，原徐州农商行总资产1209.32亿元，邳州、睢宁、新沂农商行分别为507.07亿元、419.77 亿元和343.92亿元，丰县、沛县两家农商行总资产均未公开。

对于此次合并的考虑，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《凤凰WEEKLY财经》采访时表示，六家农商行合并主要的考虑可能是破解县域农商行“小、散、弱”的困境，消除同质化竞争、统一风控与科技投入，实现全市域覆盖，从而更好地服务区域经济发展。

娄飞鹏同时指出，“原有机构在体量、盈利能力、资产质量等方面存在差异，后续也可能面临机构、管理文化融合等整合难题。”

此次合并还涉及股权及经营架构调整。企查查显示，新成立的江苏徐州农村商业银行股份有限公司注册资本112.85亿元。该行将成为继江南农村商业银行之后江苏第二家地市级统一法人农商行，填补苏北地区市级农商法人机构的布局空白。

在业务层面，原六家农商行签发的存单、存折、银行卡等继续有效，原有存贷款业务模式保持不变。与此同时，原六家银行业务印章统一更换，询证函业务由徐州农商银行运营管理部清算中心集中处理。

对于统一法人后的变化，娄飞鹏表示，合并为市级统一法人后资本实力显著增强，可集中资本和拨备抵御风险、统一风控标准，同时统筹信贷资源，集中投入数字化建设，提升对县域中长期信贷投放能力。

不过，机构整合也伴随着新的管理问题。

娄飞鹏指出，“风险由分散归集到一家机构，如果治理与风控未能同步提升，可能埋下风险隐患。同时，管理链条拉长，审批权限上收可能削弱县域服务的灵活性与支农支小定位，这方面需要有相应的考虑。”

多地推进市级统一法人改革

徐州此次合并，也是江苏农信系统改革的又一进展。

2025年4月，江苏农商联合银行正式挂牌成立。此前，江苏已有市级统一法人农商行的改革案例。2009年12月，常州辖内五家农村中小金融机构合并设立江南农商银行。此次徐州六家农商行合并，江苏又新增一家市级统一法人农商行。

从全国来看，近年来农村中小银行改革持续推进，整合重组成为机构整合的重要方式之一。

政策层面，2025年中央一号文件提出，坚持农村中小银行支农支小定位，“一省一策”加快农村信用社改革，稳妥有序推进村镇银行改革重组。同年政府工作报告提出，按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险。

中国银行业协会发布的《全国农村中小银行机构行业发展报告2025》显示，截至2025年8月末，已有11家省级联社完成省级法人机构组建。其中，浙江、山西、广西、四川、江西、江苏6省份采用联合银行模式，辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林5省份采用统一法人农商银行模式。

改革进程仍在持续。据公开报道，截至今年10月初，全国已有14个省份完成省级农信机构组建，其中7地成立省级农商联合银行，另有7地组建省级统一法人农商银行。

在省级机构改革之外，地市级统一法人改革也在推进。

今年9月，四川农信系统市级统一法人改革取得新进展。9月10日，泸州农商行、宜宾农商行举行市级统一法人揭牌仪式。随后，四川金融监管局同意泸州农商行吸收合并泸县、叙永、合江、古蔺4家农商行，相关县级法人机构获批解散。至此，四川农信系统县级独立法人农商行完成清零。

此外，青海海北州、黄南州、海南州辖内农商行相继披露临时股东会安排，审议组建州级统一法人农商行的相关议案。贵州也提出通过省级农商联合银行注资，推动组建9家市州农商行，形成“1家农商联合银行+9家市（州）农商银行”新型两级法人架构。

对于不同地区的改革路径，娄飞鹏介绍，当前农信系统改革遵循“一省一策”的原则，主要有三种模式。

第一种是省级联合银行模式，保留县域法人独立地位，省级平台侧重管理与统筹，改革阻力相对较小；第二种是统一法人模式，将全省农信机构整合为单一省级农商银行，县域机构转为分支机构，实现风险与资源全省统筹；第三种是“联合银行+市级统一法人”模式，也相当于两级法人模式。

“徐州此次合并，采取的正是在省级农商联合银行框架下组建市级统一法人农商行的方式。”他说。